作者简介：李昌平，广东外语外贸大学土地法制研究院特聘研究员，中国乡建院创始人。

农村土地如果能抵押贷款，农村居民就能增加几百万亿可支配现金流，这无疑是扩大内需及建设“内循环”的第一举措！但在农村土地三权分置后，政策法规只准许土地经营权进行抵押贷款，银行会接受土地经营权抵押贷款吗？

经过十多年实践证明，农村土地经营权抵押贷款，银行是不接受的，连国有银行也不接受！银行为什么最终拒绝了土地经营权抵押贷款呢？

这是因为：

第一 土地经营权是所有权及承包权的派生物，土地经营人拿经营权去银行抵押贷款，如果土地所有权及承包权的人不同意怎么办？这种所谓“创新”注定在操作层面不可能顺顺当当。

第二 土地经营者拿土地经营权去银行抵押贷款了，如果一旦出现经营纠纷、还款违约或经营者宣布经营失败破产等，银行利益该如何保障呢？

第三 即使经过一系列法律诉讼后，法院判银行得到了土地经营权，银行如何让土地经营权实现收益？银行是没有能力及时让土地经营权实现收益的，又拿什么钱去支付农户的土地承包经营权流转费呢？这对银行太难了！

第四 土地经营者用土地经营权抵押贷款搞农业，亏本是大概率事件。一要支付土地流转费（租金），二要支付贷款利息，三要支付管理成本，四要支付农工工资。这四项支出，农户搞农业基本不需要，这就决定了农业企业化生产经营是搞不过小农家庭经营的，亏本是大概率事件。因此经营权抵押贷款后，还款违约也是大概率事件了。

综上所述：土地三权分置后，经营权抵押贷款，其实是把银行家当“傻瓜”的一种制度设计。经过十几年的探索之后，实践证明：银行不是“傻瓜”，银行现在连装傻的表演也没有了。

文 | 李昌平

编辑审定：曹益凤 李傲维